單筆申購是一般人最熟悉的基金購買方式，但近年來隨著小資理財興起，以及透過投資代替部分儲蓄的觀念越來越盛行，定期定額投資基金也成為市場上最熱門的投資工具之一。然而，單筆投資與定期定額究竟哪一種方式比較好？又各自適合哪一些投資人呢？本篇帶你3分鐘搞懂單筆投資＆定期定額，Let’s Go！
單筆投資：抓準時機一次定勝負
單筆投資是一次拿出一筆較高的金額進行投資。必須配合市場變化選擇基金標的以及進出場時機，其獲利關鍵在於低買高賣。也就是在淨值低點時買入，待漲至高點時贖回，中間的價差就是獲利。反之，若買在高點卻賣在低點就是虧損，損益十分明確。
單筆投資的優點，在於可根據市場狀況，挑選具有題材性之產業或區域型投資標的，並可隨時調整投資金額，依照投資表現加減碼。
定期定額：以平均價換取獲利機會
定期定額是每隔一段固定時間（通常為一個月），投入一定金額至選定的基金上。例如每個月撥出5,000元投入A基金，並且持續自動扣款。定期定額的優勢在於可以用小額資金迫使自己達到儲蓄以及投資的效果，每月投資金額雖然小額，但隨著市場與淨值變化，每個月買到的基金單位數會不一樣，避免整體成本買到最高點的風險。長期而言，會達到期間的平均價格，且有顯著的複利效果。
趨勢向上，適合單筆投資
當市場環境有利投資，且該檔基金未來績效走勢看好時，單筆投資將可獲得最大報酬！
假定A基金淨值由第一個月的20元，上漲到第二個月的40元，且投資金額同樣為10,000元：
> 選單筆投資：
第一個月直接投資10,000元，可獲得10,000/20=500個基金單位
第二個月淨值上漲至40元，總資產價值為40×500=20,000元，報酬率100%
> 選定期定額：
第一個月投資5,000元，獲得5,000/20=250個基金單位
第二個月投資5,000元，淨值上漲至40元，獲得5,000/40=125個基金單位
總資產價值為(250+125)x40=15,000元，報酬率50%
由此可見，當市場與基金趨勢向上時，單筆投資的報酬率大於定期定額。
市場震盪，適合定期定額
當市場前景不明或該檔基金的未來績效預期不穩定時，定期定額可攤平投資成本！
假定A基金淨值由第一個月的20元下跌到第二個月的10元，且投資金額同樣為10,000元：
> 選單筆投資：
第一個月直接投資10,000，獲得10,000/20=500基金單位
單位投資成本=20
> 選定期定額：
第一個月投資5,000元，獲得5,000/20=250個基金單位
第二個月投資5,000元，淨值下跌至10元，獲得5,000/10=500個基金單位
單位投資成本=10,000/750=13.33元
由此可知，在市場表現不穩定時，相較於單筆投資，定期定額可以有效攤平投資成本，並在績效回升時獲得較佳報酬。
單筆投資＆定期定額，各自適合什麼人？
單筆投入或定期定額的適用時機除了依據市場環境判斷之外，不同特質的投資人也可以針對自己的投資習慣做選擇。
> 選單筆投資：
⬤ 手上有一筆閒置資金
⬤ 對基金投資與市場研究有一定經驗，可承受的波動幅度較大，心情不被市場短期因素影響
> 選定期定額：
⬤ 手上資金不多，但每月持續有收入入帳
⬤ 較無投資經驗，或者不想花太多心力關注市場，想要輕鬆投資，享受時間的複利效果
然而，不論是哪一種投資方式，投資人都需要注意自身的風險承受能力，並適時關注市場狀況，穩定累積自己的投資經驗，才能讓自己的荷包不斷長大！
