投資基金是許多投資人規劃財富管理的重要方式，但市場上關於基金績效的迷思可能會讓投資人做出錯誤決策，影響長期報酬。今天就來破解基金績效的 3 大迷思，讓你投資更安心。
迷思1：累積報酬愈高的基金就越好？
許多人認為，基金的累積報酬率越高，代表這檔基金的表現越好，適合長期投資。但這樣的想法其實忽略了績效波動性。
基金的報酬率通常會標示「3個月、6個月、1年、3年、成立以來」等數據，讓投資人快速了解過去的表現。然而，這些數字只是累積結果，無法顯示每一年的實際漲跌情況。
🔍 舉例
某檔基金在 2021 年和 2022 年大漲，但過去 10 年裡有 7 年是虧損的話，你只看累積績效，可能會誤以為這檔基金一直在穩定成長。
✅ 正確做法
🔹 查看逐年績效，了解基金在不同市場狀況下的表現，避免因短期績效亮眼就貿然進場。
🔹 關注市場波動，看看基金在大跌時的防禦能力如何，能否穩健度過熊市。
迷思2：基金排名越前面的越好？
不少投資人習慣根據基金的排名來挑選標的，例如選擇過去一年表現前 10 名的基金。但這種做法可能忽略了一些關鍵問題：
📌 基金類型不同，報酬率無法直接比較
- 股票型基金的報酬率普遍比債券型基金高，兩者本來就不應該放在同一個排名裡比較。
- 同類型基金 也會因為投資策略不同而有很大差異，例如「成長型基金」和「價值型基金」的表現會因市場風向不同而改變。
📌 短期績效不代表長期穩定
- 績效好的基金，未必能長期維持排名，有時候只是在某個階段表現突出，但未來可能回歸平均。
✅ 正確做法
🔹 比較同類型基金，確保你選擇的是適合自己的投資策略，而不是單純看名次。
🔹 參考基金的長期表現，避免因短期績效好就貿然投入。
迷思3：基金淨值低，代表比較便宜、值得投資？
有些人會覺得基金的淨值越低，就代表它比較便宜，未來漲幅空間較大。
但其實，基金的淨值高低與投資價值無關！
🔍 為什麼？
- 基金淨值 ＝ 總資產 ÷ 基金單位數，低淨值可能只是因為基金長期配息，或是績效表現不佳，並不代表有較高的成長潛力。
- 某些高配息基金，因為持續發放配息，淨值會變低，但這並不影響基金的含息報酬率（淨值增長 + 配息）。
✅ 正確做法
🔹 關注含息報酬率，確保你的回報是基於實際投資報酬，而不是單純看淨值高低。
🔹 了解基金的投資策略，挑選符合自己財務目標的標的，而不是因為淨值低就覺得「便宜」。
投資基金前必看的3大關鍵指標
檢視逐年績效，而非單純累積報酬率
累積績效雖能快速了解基金的整體表現，但無法反映基金在市場多空環境下的實際狀況。因此，建議投資人查看基金逐年的年度報酬率，特別是在市場低迷時期的表現，才能正確評估風險。
基金績效≠淨值，應關注含息報酬率
基金淨值的變動不代表基金績效的好壞，特別是配息型基金。投資人應關注基金的含息報酬率，即「基金淨值增長率 + 配息」，才能準確掌握基金的真實回報。
參考基金與基準指數的比較
要判斷基金績效優劣，應將其與相對應的市場基準指數比較。例如，美國大型股，可與S&P500指數比對，台灣股市，可與台灣加權指數比較。若基金長期跑輸指數，可能意味著經理人的選股能力有限。
結論：善用數據與工具，遠離基金績效迷思
投資基金時，千萬別只看累積報酬、排名或淨值來決定買賣，應該深入分析 逐年績效、風險與投資策略，才能找到真正適合自己的標的。
除了自己研究數據外，你也可以透過好好證券提供的「找基金」「基金照妖鏡」「市場精選」等強大的工具，輕鬆篩選出適合的基金。並透過定期定額的方式，攤平投資成本，穩定累積。
