ETF 全名是Exchange Traded Fund，原意是指基金可以在交易所做買賣，逐漸地也被稱為指數型基金，是指買賣交易方式和股票一樣。
在資訊爆炸且多元的時代，信息變得容易取得，隨著ETF越來越受到市場的青睞，不過相信許多人對於 ETF 的看法是一個令人既熟悉又陌生的金融產品。ETF結合了傳統共同基金和股票的特性。
ETF 的由來
ETF讓投資者能夠以股票形式買賣一籃子資產，提供了投資多樣化、成本效率高、操作靈活等優勢。自1993年第一支ETF在美國推出以來，ETF已成為全球金融市場上不可或缺的一部分，幫助各類投資者實現其財務目標。
除了股票、基金、貨幣等，ETF也成為大家熟知的投資工具，但你時不時就會聽到別人在討論的ETF，究竟是什麼？又適合什麼投資人？
ETF產品是源自於SPDR標準普爾500 ETF信託基金(SPY)，該基金於1993年推出，是美國第一個ETF。它旨在為投資者提供一種具有成本效益的方式，以獲得代表500只美國大盤股表現的標準普爾500指數的多元化投資。如此的創新開創了ETF行業的新紀元，催生了數以千計的各類資產走向ETF化，為投資者提供了高效且多元化策略的投資途徑。
雞蛋不要放在同一個籃子裡
坊間很多投資人提及，「買ETF商品、雞蛋不要放在同一個籃子裡、分散投資比較穩健。」
通過購買一項ETF，其多種資產投資，如債券、大宗商品或多種資產類別組合、不同行業的股票，如零售業、科技業、軟體業、汽車業、製造業、金融業、或是電信產業、不同風格的投資標的，如大型類股對比小型類股…等，可以讓投資者有分散風險敞口機會。
我們可以根據SPY這檔ETF來舉例。這檔ETF包含了30%的科技類股票、12%醫療健康類股票、12% 金融類股票、10%消費循環股、4%能源類股…等，請參考下圖。
如此多種多樣性的打包商品可以幫助減輕任何單一資產或行業表現不佳的影響，潛在地穩定其投資組合的整體報酬波動。換句話說，透過購買ETF更有機會將報酬波動率降低亦或是分散風險。
ETF 自動幫你篩選投資標的?
ETF的表現依賴於其投資策略和追蹤的指數。實際操作中，這意味著通過一種「淘汰機制」：ETF經理人會根據指數的變化調整持倉，淘汰表現不佳的資產有可能會被剔除ETF基金之外。
再回到上述SPY的例子，如果近期房地產行業的表現不佳且不再符合該ETF所追蹤指數標準的資產，那麼此時房地產行業的占比將有可能向下減少。反之，如果這個行業表現佳且符合該ETF所追蹤指數標準，那麼此ETF有可能購買符合標準的新資產。
這一過程會根據ETF投資策略、目標、和標的具體規則來做調整，以確保ETF的投資組合盡可能地反映指數的構成和表現。
ETF和共同基金的區別?
ETF和共同基金都是把投資者的錢集中起來購買一系列證券，但它們有關鍵的區別。ETF在證券交易所交易，價格全天波動，類似於股票。
然而，共同基金在交易日結束時一次性定價。與共同基金相比，ETF通常提供更低的費用率和更高的稅收效率。共同基金通常有最低投資要求，而ETF可以以一股的價格購買，這使得一些投資者更容易獲得它們。
但是，投資共同基金的優勢在於，共同基金提供主動管理，能尋求超越市場平均水平的回報，也就是打敗相對應的衡量指標。
此外，對於定期定額投資計劃，共同基金可能更為方便，因為許多共同基金允許投資者通過較小的定期投資來分散投資。
然而ETF所產生的交易費用為證券經紀商的買和賣的手續費之外，也包含其他費用，如經理人費、管理費、保管費等的「內扣費用。」
而共同基金不會像購買ETF那樣產生經紀經紀商的交易費用。
總結
說到這裡，你會喜歡哪一種呢? 我們認為可以依照如此邏輯來進行分別，對於金融、資本、投資有一定程度了解且要追蹤指數或大盤的投資人，可以參考ETF。
然而，對於投資經驗較少或對金融市場較沒有想法，並且想要積極的布局資產的投資人，可以選擇『共同基金』產品來達到最終的投資目的。
如果想要進一步達到風險管理的投資人，平衡型共同基金是相對合適的。
所謂「平衡型共同基金」是一種投資於股票和債券的混合型共同基金，通常會保持固定的資產配置比例，如傳統平衡型基金為60%的股票和40%的債券來達到尋求安全性、收入和適度資本增值的投資性質。
以上就是這次幫各位整理的ETF投資工具以及ETF對比共同基金的對照，那麼下次再看到就知道在二者之間，可以輕鬆如何做篩選了喔。
