中國人工智能AI模型Deep Seek橫空出世，震撼全球AI產業。然經過這段時間沉澱，市場認同其低價訓練模型可望帶動更多AI應用加速，對於ASIC等相關產業有助於潛在需求提升，但以輝達為首的AI供應鏈仍無可替代，其高階晶片優勢穩固，長期動能依舊看好。此外，此事件亦敲響美企科技巨頭的警鐘，Google、亞馬遜、OpenAI紛紛祭出新模型或新服務應戰，整體AI產業發展更見蓬勃。
低成本AI模型 加速人形機器人發展
DeekSeek以低成本開發出AI運算模型，將有助於全球人形機器人加速智能化。研究機構預估，2030年全球人形機器人產值超越40億美元，2034年產值逼近80億美元(如下圖1)，長期硬體成本可能落於2萬美元上下；服務型機器人受惠於生成式AI技術的快速進步，對市場吸引力顯著增加，台廠相關供應鏈中，具備關鍵零組件生產能力、且有完整解決方案的公司，將可望受惠。
下一代護國星群 蓄勢待發
台中銀台股基金研究團隊表示，除了AI產業、機器人供應鏈，還有一個易受忽略的潛在產業：低軌衛星供應鏈。低軌衛星相較於高軌衛星，需要更快速、更先進的電子零組件，而這正是台廠強項。產業如順利發展茁壯，有機會成為台灣下一個護國星群。亞馬遜預計2026年提供低軌衛星服務，今年將進入密集發射衛星期；Space X在美國總統川普支持下，後續也將持續發射衛星。台廠相關供應鏈接單狀況有上修機會，可持續留意。
蒸汽革命再度複製 台廠供應鏈不缺席
台中銀台股基金研究團隊指出，展望未來，中美雙方AI競賽將逐步白熱化，對AI產業整體發展是好事。如同十八世紀工業革命，瓦特對於蒸汽機的改良，使得燃料只需原本1/5至1/10，但因為變得更好用，反而在工業生產、交通運輸等領域使用了更多的燃料(此又稱為傑文斯效應)。未來AI競賽局勢無論如何變化，台廠供應鏈必定有其一席之地，投資人可多加留意後續發展，把握投資機會。
