全球股市遭遇震盪、盤勢止穩靜待三大關鍵訊號
由於美國就業數據不如預期使市場質疑經濟能否順利軟著陸，並擔憂聯準會利率政策遲遲未採預防性降息、可能導致失誤風險；此外，以色列和伊朗兩國緊張情勢升溫，以及日圓因升息走強迫使全球資金板塊撤回日本等多項國際市場利空，造成8月初全球股市同步面臨系統性修正而大幅震盪。對此，日盛投信投資團隊表示，短線須等待：(1)日圓升值告一段落、(2)聯準會降息進一步確認、(3)中東緊張情勢趨緩，做為國際盤勢止穩之要件。
財報獲利基本面佳、AI科技長期多頭先待指標股走穩
即便國際市場震盪使上半年領漲之美國費城半導體指數自7/10高點迄今(8/5)修正逾兩成，但回歸基本面可見Q2企業獲利表現仍相當優異，截至上週(8/2) Factset統計標普五百企業已有75%公布財報，當中78%企業獲利超越市場預期、六成營收超越預期。尤其資訊科技、與通訊服務類股Q2獲利年成長預期將達兩成左右、營收也具一成左右表現，持續為大盤營收獲利領頭羊；此外，消費性電子指標股蘋果(AAPL)財報業績展望俱佳，而軟體指標股Meta財報亮眼，不僅Q2營收年增22%優於市場預期，更一舉調高Q3營收區間，尤其Meta更將今年資本支出預期從375億美元調高至385億美元，代表未來在AI硬體上的強勁支出，令市場法人驚艷；由於蘋果與Meta是終端應用商，因此兩者財報顯示全球AI與科技景氣仍持續正循環，有利長線多頭續航。
進一步觀察華爾街分析師仍針對美股費城半導體指數成分股財報的盈餘預期持正面看法，半導體指標股如：輝達(NVIDIA)、超微(AMD)、美光(Micron)等獲利及全年資本支出持續正面表現，也顯示了支持台美這波漲勢的半導體產業鏈景氣依然向上。長期而言，投資仍應關注業績與展望均優之成長股布局契機；短線上則觀察輝達、蘋果及Meta等焦點個股股價回穩訊號，依此作為股市下一波多頭再起的重要指引。
【科技股強勢引領標普500整體企業營利成長】
快速下跌浮現好買點，定時定額布局年底行情
儘管全球股市震盪拖累越南股市8/5收盤失守年線，不過據統計，過去一年內胡志明指數鮮少跌破年線，只有2023年10月及11月共二次，其餘大多支撐於年線之上，顯示越南股市確實多頭盤堅。縱使指數跌破後也可見到急彈走勢，統計後一月反彈約有1-2%，而後一季反彈幅度加大甚至見到1成以上漲幅，顯見年線不但是重要均線支撐，也是越股甜蜜好買點浮現的多頭訊號。
【胡志明指數向下穿破年線大關後皆有不錯表現】
觀察技術面與投資價值，短線台股大盤受到美股影響迅速下跌，回到兩萬點左右距7 月高點已有4500點左右差距，上半年與季線乖離已呈現均值回歸，KD 也由超買區調整至超賣區，投資價值達合理區間，反倒是逢低布局AI 相關電子股的好時機。
整體而言，8 月全球市場從高檔進入修正，也將為中長期投資者提供買入機會，尤其基本面利多不變之下，正是定時定額投資最佳時機！在市場面臨轉折之際，主動式基金藉由迅速調整投資組合可望發揮追求超額報酬之優勢，投資人透過主動式基金布局將更能掌握股市行情，台股基金與越南基金為投資人布局的最佳選擇！
日盛台股系列基金：逢低布局AI 半導體供應鏈產業
本波7月下旬走跌過程中，日盛台股基金持續有紀律地執行汰弱留強，逢高減持輝達舊產品供應鏈股，轉至新產品(Blackwell系列AI晶片)概念的半導體供應鏈獲利成⾧契機，因此基金相較上半年滿水位持股、近期調整期比重多在88%至九成左右。此外，AI Server供應鏈3Q開始進入出貨旺季，基本面相對較佳，仍為持股重心。
【日盛台股系列基金短中長期績效】
日盛越南機會基金：關注出口及製造業帶動的產業鏈
越股雖然受到美股影響，但本波表現相對穩定，加上統計Q2財報獲利年成長已達+15%，全年兩成獲利正成長無虞，胡志明指數今年合理價位在1250點之上並上看1400點位，因此目前持續把握財報選股機會。日盛越南機會基金投資策略與選股邏輯仍緊密關注由出口及製造業帶動的產業鏈，高科技出口的激增正在推動越南的貨運量（陸、海、空運），和其他因素如亞洲製造商提前下單，以避免紅海危機造成的延誤，並避免美國年底時可能强加的政府關稅。
【日盛越南機會基金績效表現優於同類型基金平均】
相關基金列表
本文提及之個股及債券僅為說明之用，不代表本基金之必然持股，亦不代表任何金融商品的推介或建議。本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金公開說明書中，投資人可至本公司網站(https：//www.jsfunds.com.tw)及基金銷售機構索取，或至公開資訊觀測站(http：//mops.twse.com.tw)中查詢。投資遞延手續費N類型者，其手續費之收取將於買回時支付，且該費用將依持有期間而有所不同，其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同，亦不加計分銷費用，請參閱基金公開說明書【基金概況】玖、所列(二)受益人應負擔費用之項目及其計算、給付方式之說明。本基金適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受高風險之非保守型投資人。有關基金之ESG資訊，投資人應於申購前詳閱基金公開說明書所載之基金所有特色或目標等資訊。查詢本基金ESG資訊https://www.jsfunds.com.tw/Policy/Index/1044。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去績效亦不代表未來績效之保證。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。基金非存款或保險，故無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。
本基金運用境外機構投資者(QFII)、滬(深)港通及債券通管道投資大陸地區有價證券，投資人須留意中國市場特定政治、經濟、市場、股價波動性與稅務規定等投資風險，其可能因產業循環或非經濟因素導致價格劇烈波動，或產生流動性不足風險，而使資產價值受不同程度之影響。本基金主要投資於越南股票，受單一國家市場政經情勢、景氣循環的影響更為直接，因此基金淨值可能有較大幅度的波動。另因越南證券市場屬初期發展階段，其市值及交易量甚小，且本基金因外國投資者之身分，對某些特定證券有持股限制，可能面臨較高之流動性風險。本公司當盡力提供正確之資訊，所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人不負任何法律責任。投資人如欲進行投資，應自行判斷投資標的、投資風險，承擔投資損益結果，不應將本資料引為投資之唯一依據。本文內容非經本公司同意請勿為任何重製、轉載、散布、改作等侵害智慧財產權或其他權利之行為。
本基金投資於基金受益憑證部份可能涉有重複收取經理費。
【日盛投信 獨立經營管理】
