何謂收益成長策略
由收益成長團隊所建立，透過均衡佈局於美國成長股、美國可轉債與美國非投資級債，期望達到相對穩健的收益、長期走升的總報酬與對股市跟漲抗跌表現的策略。
在收益成長團隊眼中，近期觀察到了什麼？
對投資團隊來說，首要項目一定是企業獲利：
截至8/2(五)為止，S&P500當中70%的成分股獲利優於預期，企業獲利成長約10%。
但個別企業表現偏向喜憂參半，企業營運展望也偏向降低成本與資本支出。
經濟數據同步走軟，投資人開始擔憂衰退風險，並重新評估AI趨勢是否能長期投資。
投資團隊今年以來的策略是？
投資團隊長期以關注企業基本面、獲利與展望作為首要投資方向。
重點並非成長率的數字高低，而是分辨成長速度是觸頂回落，還是低檔反彈。
針對獲利成長可能逐漸觸頂的公司，投資團隊會持續獲利了結。
針對獲利成長可望加速的公司，投資團隊則是逐步加碼。
非投資級債部分，團隊往較高信評方向調整，因為較低信評的風險/報酬比不具吸引力。
若美股漲幅從少數幾檔擴散到大多數企業，非投資級債與可轉債可望因此受惠。
企業專注於成本控制與還債的營運趨勢，有助於非投資級債與可轉債的表現。
股市震盪、波動度上升，有助於掩護性買權殖利率增加，更具吸引力。
面對近期股市震盪，投資團隊採取了那些行動？
團隊認為2023年部分表現較強的企業可能會在2024年某個時間點開始落後。
持續加碼企業獲利表現優於預期，並減碼表現落後預期的公司。
科技部分減碼半導體與軟體，加碼硬體，並調降非必須消費。
加碼基礎建設、增持健康醫療的製藥與醫療設備、也增持工業的電力與航空。
最重要的是，不要受到市場波動與新聞影響信心與投資決策。
投資團隊認為非投資級債與可轉債相對較低波動的性質，仍能減輕整體策略的震盪。
投資團隊相信，收益成長策略對股票跟漲抗跌的特性，加上多重收益來源，是最適合投資人面對美股震盪時的核心投資策略選擇。
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本基金可投資於轉換公司債，由於轉換公司債同時兼具債券與股票之特性，因此除利率風險、流動性風險及信用風險外，還可能因標的股票價格波動而造成該轉換公司債之價格波動，此外，非投資等級或未經信用評等之轉換公司債所承受之信用風險相對較高。新興市場證券之波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度通常低於已開發國家，可能影響本基金所投資地區之有價證券價格波動，而使資產價值受不同程度影響。若為BT累積/BM穩定月收/BMg穩定月收總收益/BMg7月收總收益類股/BMf固定月配類股，該類股申購手續費雖可遞延收取，惟需支付最高為每年基金淨資產價值1%之分銷費該分銷費已包含於單一行政管理費中(分銷費可能造成該級別實際負擔費用增加，此費用已反映於每日基金淨值中)。本基金為主要投資於美國及加拿大之債券與股票市場之平衡型基金，利用股債配置分散風險，因此，依「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會之基金風險報酬等級分類標準」，本基金風險收益等級之分類為[RR3]。此風險等級係計算過去5年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險(如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等)，不宜作為投資唯一評估依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。建議投資人應充分評估基金的投資風險，相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta及Sharp值等)可至中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」(https://www.sitca.org.tw/index_pc.aspx)查詢。投資本基金之主要風險為非投資等級投資風險及人民幣風險；境外基金係以外幣計價，投資人須承擔取得收益分配或買回價金時轉換回新臺幣可能產生之匯率風險。其他相關風險請詳見基金公開說明書。
